Cómo se grava Bitcoin

Pedro Luis Martín Olivares – Una de las preguntas más comunes que recibo de los inversionistas es cómo se gravan las inversiones criptográficas como bitcoin. Parece que hay mucha confusión, tal vez debido a los diferentes nombres que las personas usan para esta nueva clase de activos.

• Si Bitcoin es una criptomoneda … ¿está gravada como la moneda?
• Si bitcoin es «oro digital» … ¿se grava como el oro?
• Si el bitcoin es una mercancía … ¿se grava como el petróleo?

En realidad no es tan complicado. Vamos a aclarar las cosas.

Al igual que con cualquier artículo que analice el tratamiento fiscal, se aplican las exenciones de responsabilidad habituales: este es un resumen generalizado, no representa consejos y puede que no se aplique a su situación. No use este artículo para tomar decisiones sobre impuestos o inversiones. Consulte su experto en impuestos.

¿Cómo se grava Bitcoin?

La buena noticia es que bitcoin y otros activos criptográficos tienen el mejor tratamiento fiscal posible para los inversores a largo plazo. De acuerdo con la guía oficial del IRS sobre la tributación de criptografía, la criptografía se grava como «propiedad», que es solo una forma elegante de decir que se grava como una acción. Si compra bitcoins y lo mantiene por más de un año, paga las ganancias de capital a largo plazo cuando vende.

Para los impuestos federales, eso significa que usted paga un impuesto del 15% sobre cualquier ganancia, a menos que gane mucho dinero (más de $ 479,000 (para parejas casadas) o $ 425,800 (para individuos)), en cuyo caso usted paga el 20%.

Eso se compara favorablemente con casi cualquier otra inversión alternativa.

Por ejemplo:

Oro: El oro se grava como un coleccionable. Eso significa que, sin importar cuánto tiempo lo retenga, el impuesto más bajo que puede pagar cuando vende es del 28%. Y sí, esto es cierto incluso si tiene un fondo cotizado en bolsa de oro como las Acciones de Oro SPDR (GLD); No hay nada mágico en envolver oro físico en un ETF que cambie su tratamiento fiscal.

Moneda: La moneda se grava a las tasas de ingresos regulares. No importa cuánto tiempo tenga una inversión en divisas como Invesco CurrencyShares Japanese Yen Trust (FXY), nunca califica para obtener ganancias de capital a largo plazo. En su lugar, paga su tasa de impuesto a la renta marginal sobre cualquier ganancia, hasta un 37% en impuestos federales. Ay.

Futuros de productos básicos: los futuros de productos básicos, y los ETF que tienen futuros de productos básicos, como el Fondo Petrolero de los Estados Unidos (USO), son los llamados contratos de la Sección 1256 a efectos fiscales. Eso significa dos cosas, ninguna de las cuales es buena para los inversores a largo plazo:

Primero, cualquier inversión en un contrato de la Sección 1256 está «marcada para el mercado» al final del año, lo que significa que debe impuestos sobre las ganancias en papel al final del año, incluso si no vende.
En segundo lugar, independientemente de su período de tenencia, el 60% de las ganancias se consideran ganancias de capital a largo plazo y el 40% se consideran ganancias de capital a corto plazo. Eso significa que la tasa impositiva combinada para alguien en el rango de impuestos federales más alto es del 26.8%.

La tasa impositiva relativamente alta es desafortunada, pero es la característica de marca al mercado que mata a los inversionistas a largo plazo. A la gente realmente no le gusta pagar impuestos sobre las ganancias en papel, y la incapacidad de diferir los impuestos puede tener un impacto significativo en los rendimientos a largo plazo. (Para los inversionistas a corto plazo, los contratos de la Sección 1256 pueden ser beneficiosos, ya que la tasa impositiva máxima del 26.8% es menor que la tasa impositiva sobre las ganancias de capital a corto plazo (hasta el 37% para las personas con ingresos altos)).

Los futuros de Bitcoin, por su valor, se consideran contratos de la Sección 1256, por lo que se incluyen en esta clasificación fiscal; la tenencia directa de bitcoins «físicos» (o la inversión en un fondo que contiene bitcoin) no lo hace.

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Pedro Luis Martín Olivares
Economía y Finanzas